Retraite des indépendants : PER, Madelin, dividendes
À jour au 2026-08-16
Un consultant SAP senior facturant 150 000 € par an pendant 25 ans, sans épargne complémentaire, part à la retraite avec environ 25 à 40 % de ce revenu d'activité — les régimes SSI et Agirc-Arrco n'ont jamais été conçus pour remplacer le revenu d'un indépendant comme le fait une pension de salarié. La décision au plus fort effet de levier est de démarrer les versements PER Individuel dix ans plus tôt : 1 500 €/mois dès 32 ans capitalisent environ 1,6 M€ à 65 ans, contre environ 870 000 € en démarrant à 42 ans — le même effort mensuel, la moitié du capital. La déduction du PER Individuel (≈10 % du revenu professionnel, plafonnée à environ 37 000 € au PASS 2025) transforme un impôt sur le revenu en capital retraite, mais ce capital reste bloqué jusqu'à 60 ans. Ce module fournit la méthode de projection SSI, l'arithmétique de versement PER et le plan de liquidité du troisième pilier (PEA, assurance-vie, immobilier) nécessaires pour combler l'écart avant qu'il ne devienne irréversible.
Ce que vous apprendrez
- Calculer sa projection de retraite SSI/Agirc-Arrco et identifier le déficit annuel
- Maximiser les versements PER Individuel dans le plafond de déductibilité chaque année fiscale
- Construire un troisième pilier d'épargne investie (immobilier, PEA, assurance-vie) avec une règle de rééquilibrage documentée
- Modéliser le revenu de retraite à 65–67 ans, identifier l'écart de sous-provisionnement et ajuster les versements chaque année
Le problème structurel de sous-provisionnement des TNS
Le système de retraite français distingue les régimes de base et les régimes complémentaires, et le régime TNS y occupe une position avec des règles sensiblement différentes de celles du régime général salarié. Les consultants affiliés à la SSI (Sécurité Sociale des Indépendants, qui a absorbé l'ex-RSI en 2020) accumulent des points de retraite via le régime de base SSI. Au-delà d'un certain seuil de revenus, ils accumulent également des points Agirc-Arrco via un mécanisme complémentaire — mais les taux de conversion de points et les taux de remplacement effectifs sont significativement inférieurs à ceux des cadres salariés.
Résultat pratique : un consultant SAP senior ayant facturé 150 000 € par an pendant 25 ans, sans épargne retraite complémentaire, percevra typiquement une retraite statutaire représentant 25 à 40 % de son revenu d'activité. Le montant précis dépend du nombre de trimestres validés, des niveaux de revenus sur la carrière et des règles d'indexation au moment du départ. L'outil de simulation en ligne de la SSI (mon-compte-retraite.fr) permet de projeter cela aujourd'hui — faites-le maintenant, pas à 58 ans.
Module complet réservé aux abonnés. Le module complet ajoute : le cadre de décision · le cas guidé de bout en bout · la grille de KPI · les anti-patterns · le contrôle de connaissances · les schémas.